Nachfolge regeln: Wann eine Stiftung sinnvoll sein kann

"Das wichtigste Ziel von Firmenchefs, die ihre Nachfolge regeln, ist in den allermeisten Fällen der langfristige Erhalt ihres Unternehmens", sagt Peter Englisch, Geschäftsführer der Intes Akademie für Familienunternehmen und selbst Wirtschaftsprüfer und Steuerberater. "Außerdem wollen sie vermeiden, dass sich ihre Erben später zerstreiten oder ihr Unternehmen durch die Zersplitterung der Eigentumsverhältnisse instabil wird." Für und Wider Stiftung "Gerade für Familienbetriebe mit langfristiger Perspektive kann da eine Unternehmensstiftung eine interessante Option sein", weiß Englisch. Denn die Stiftung schaffe eine dauerhaft stabile Eigentümerstruktur und entziehe der Firma weitgehend das Risiko klassischer Erbfolgen. Die Stiftung könne also verhindern, dass Gesellschaftsanteile über Generationen aufgespalten werden und dadurch Konflikte oder Handlungsunfähigkeit entstehen. Wichtig sei dafür aber: "Das Unternehmen muss profitabel sein und eine positive Zukunftsperspektive mit profitablem Wachstum haben", betont Englisch. Zudem sollte der Unternehmenswert über zehn bis 15 Millionen Euro liegen, und die Firma sollte mindestens jährlich eine Million Euro Gewinn (vor Ertragsteuern) erwirtschaften. Gleichwohl mahnt der Experte zu großer Vorsicht: "Die Stiftung ist kein Allheilmittel." Die Stiftung löse etwa nicht die zentrale Zukunftsfrage eines Unternehmens: Wer führt es erfolgreich? "Die Stiftung ist eine Einbahnstraße. Da kommen Sie in der Regel nicht wieder raus." Will heißen: Wer seine Anteile in eine Stiftung einbringt, verzichtet auf die Möglichkeit, seine Eigentümerrechte ausüben zu können, da diese dauerhaft auf die Stiftung übergehen. "Es ist so gesehen ein Exit und üblicherweise nicht möglich, diese Entscheidung später rückgängig zu machen." Der Unternehmer müsse daher sorgfältig prüfen, ob die künftigen Führungskräfte tatsächlich in der Lage seien, den Betrieb durch technologische Umbrüche und den steigenden Wettbewerbsdruck zu steuern. Allerdings werde die Eigentümerfrage oft überschätzt. "Entscheidend ist nicht, wem die Firma gehört, sondern wie sie geführt wird." So gesehen könne auch eine Stiftung nicht den wirtschaftlichen Erfolg garantieren. Stiftungsmodelle im Vergleich Grundsätzlich unterscheidet Peter Englisch zwischen zwei Modellen: der gemeinnützigen Stiftung und der Familienstiftung. Bei der gemeinnützigen Stiftung werden die Unternehmensanteile dauerhaft einem gemeinnützigen Zweck gewidmet. Die Stiftung profitiere, erklärt er, zwar von steuerlichen Begünstigungen, doch die Unternehmerfamilie verliere jeden wirtschaftlichen Einfluss und den Zugriff auf Unternehmensgewinne. "Die Firma ist weg. Ich kriege nichts dafür", mahnt er. So müssen auch alle künftigen Erträge ausschließlich für die in der Satzung genannten gemeinnützigen Zwecke eingesetzt werden. Für Unternehmer, deren oberstes Ziel der Erhalt der Firma und die Förderung eines gesellschaftlichen Zwecks ist, kann dieses Modell also attraktiv sein." Anders verhält es sich bei der Familienstiftung. Hier bleibt die Firma wirtschaftlich der Unternehmerfamilie verbunden. Die Familienmitglieder sind dann zwar nicht mehr Gesellschafter, können aber als Destinatäre Zuwendungen aus der Stiftung erhalten. Für Unternehmer, die wollen, dass auch spätere Generationen wirtschaftlich von der Firma profitieren, sei die Familienstiftung daher prinzipiell die passendere Lösung, betont Englisch. Die steuerlichen Unterschiede Steuerlich sieht der Experte indes keine generellen Vorteile der Familienstiftung gegenüber anderen Nachfolgelösungen. Während gemeinnützige Stiftungen von erheblichen Steuervergünstigungen profitieren können, fallen bei Familienstiftungen weiterhin Steuern bei der Einbringung der Firma in die Familienstiftung, die laufende Körperschaftsteuer auf Unternehmensgewinne sowie steuerliche Belastungen auf Ebene der Begünstigten an. Hinzu kommt die sogenannte Erbersatzsteuer. Dabei wird alle 30 Jahre ein fiktiver Erbfall simuliert und besteuert - mit dem Vorteil laut Englisch: "Die Belastung ist langfristig planbar. Die Stiftung weiß frühzeitig, wann die Steuer anfällt, und kann Rücklagen bilden." Wer primär Steuern sparen wolle, für den sei die Stiftungslösung wohl eher nicht der richtige Schritt, denn die steuerliche Behandlung von Gewinnen und Ausschüttungen an die Begünstigten sind gleichzusetzen mit der einer GmbH. Der eigentliche Beweggrund sollte vielmehr die langfristige Stabilität in der Eigentümerstruktur sein. Hier könne die Unternehmensstiftung durchaus eine gute Option sein, da die Zersplitterung der Anteile und etwaige Ansprüche geschiedener Ehepartner im Fall der Scheidung dauerhaft verhindert werden. Trotzdem haben viele Inhaberfamilien Vorbehalte gegenüber der Unternehmensstiftung. Sie befürchten, dadurch als Unternehmer die Kontrolle über ihre Firma zu verlieren. Dieser Kontrollverlust lasse sich zwar nicht komplett vermeiden, räumt Englisch ein. Gleichwohl könne der Stifter zu Lebzeiten weiter Einfluss ausüben, und viele Fragen ließen sich in der Stiftungssatzung regeln, zum Beispiel ob Begünstigte regelmäßig Ausschüttungen erhalten sollen, ob Familienmitgliedern unter bestimmten Voraussetzungen Darlehen gewährt werden dürfen und welche Rechte und Pflichten der Stiftungsvorstand besitzt. "Tut man das nicht, entscheidet der Stiftungsvorstand im freien Ermessen", warnt Englisch. Gerade deshalb sollte man die Satzung äußerst sorgfältig formulieren und künftige Interessenkonflikte schon bei der Gründung mitdenken. Jede Familie hat ihre eigenen Vorstellungen und Besonderheiten. Erfahrene Berater sollten daher frühzeitig eingebunden werden, um die Satzung von Anfang an eindeutig zu formulieren und Ermessensspielräume künftiger Stiftungsvorstände klar zu definieren. Bewährte Governance-Strukturen Besonders wichtig ist nach Einschätzung des Intes-Geschäftsführers die Zusammensetzung der Führungsgremien. So benötige eine funktionierende Stiftung sowohl Familienvertreter als auch externe Fachleute. Die Familie bringe die langfristige Bindung an die Firma mit. Externe Experten könnten wichtige Kompetenzen einbringen, etwa in Recht und Steuern. Bewährt habe sich zudem eine Familienversammlung als Forum für Austausch und Meinungsbildung. Entscheidungsbefugnisse besitzt dieses Gremium aber nicht. Die Verantwortung liegt beim Stiftungsvorstand. Genau darin sieht Englisch Konfliktpotenzial: "Familienmitgliedern muss bewusst sein, dass sie keine Eigentümer mehr sind, sondern maximal Begünstigte (Destinatäre)." Sie könnten fälschlicherweise davon ausgehen, einen Anspruch auf regelmäßige Zahlungen oder gar Mitspracherechte zu haben, was aber nur in dem in der Satzung festgelegten Rahmen möglich ist. Es gibt per se also keinen Anspruch auf regelmäßige Zuwendungen. Tatsächlich entscheidet dies der Stiftungsvorstand unter Abwägung der Unternehmensinteressen. Er kann Zuwendungen jederzeit reduzieren oder gar komplett aussetzen, wenn er dies für nötig hält. Gerade in der Logistikbranche mit ihrem hohen Kapitalbedarf und geringen Margen könne dies schnell zu Spannungen führen. Um dies zu vermeiden, sollten die Erwartungen der Begünstigten frühzeitig gesteuert und die Rechte der Familie klar definiert werden, rät Englisch. Entscheidend sei die Auswahl der Stiftungsvorstände. Da diese oft auf Lebenszeit bestellt werden, müsse die Satzung genau regeln, wer künftig über die Besetzung dieser Schlüsselpositionen entscheidet. Fazit: Die Unternehmensstiftung kann eine mögliche Option der Betriebsübergabe sein. Sie will aber wohl überlegt sein. Unternehmer-Ehepaar Dolleisch: "Wir wollen mit unserer privaten Stiftung gezielt helfen" Stiftung ist nicht gleich Stiftung. Es gibt für Mittelständler noch andere Wege Gutes zu tun. Das zeigt das Beispiel des Unternehmer-Ehepaars Ilse und Siegfried Dolleisch. "Meiner Frau Ilse und mir war es immer schon wichtig, uns neben unserem Unternehmen auch gesellschaftlich zu engagieren", erzählt Siegfried Dolleisch, geschäftsführender Gesellschafter der Spedition Walter Sebert Zoll-Logistik GmbH in Freilassing. Das 1869 im tschechischen Karlsbad gegründete Unternehmen hat sich vor allem auf Zollabwicklung und Verkehre aus der Türkei in die EU spezialisiert. Heute beschäftigt es an sechs Standorten in Deutschland und Österreich 87 Mitarbeiter. Gezielt Gutes tun "Mit diesem Unternehmen konnten wir uns Wohlstand aufbauen", erzählen Ilse und Siegfried Dolleisch. "Auf die Idee, mit diesem Geld eine Stiftung zu gründen, kamen wir aber erst, als wir uns vor einigen Jahren mit der Nachfolge-Frage beschäftigten, weil wir keine Kinder als Erben haben. Zudem sind die Kinder unserer Verwandten alle finanziell abgesichert." Auf der anderen Seite gebe es Menschen und Organisationen, die dringend Geld benötigen und vom Staat kaum unterstützt würden. "Denen wollen wir mit unserer privaten Stiftung gezielt helfen", betont das Ehepaar. Auch zu wissen, dass nach dem eigenen Ableben noch Gutes getan werden kann, war ihnen wichtig. Drei Themen wollen sie deshalb nun gezielt über ihre Dolleisch-Stiftung fördern. Im ersten Schritt erfolgt dies über eine Eigentumswohnung, aus privaten Mitteln finanziert, deren Mieteinnahmen heute schon der Stiftung zur Verfügung stehen, und einer monetären Zustiftung aus dem Betrieb. Erster Stiftungszweck ist die Förderung kultureller Aktivitäten der vertriebenen "Sudetendeutschen", die bis 1945 in den historischen Regionen Böhmen, Mähren und im ehemaligen Sudetenschlesien (heute Teile der Tschechischen Republik) beheimatet waren. Zweitens fördern Ilse und Siegfried Dolleisch Tierheime im Berchtesgadener Land. Dritter Stiftungszweck ist die finanzielle Unterstützung älterer Mitbürger und Mitbürgerinnen - Stichwort Altersarmut - in ihrer Heimatregion. Letztlich habe es aber fast sechs Jahre gedauert, berichtet Siegfried Dolleisch, bis die Dolleisch-Stiftung am 1. Februar 2025 endlich eingetragen worden sei. Es sei, räumen beide ein, "ein Hürdenlauf durch die Behörden gewesen", auch wenn alle Mitarbeiter sehr bemüht gewesen seien. Besonders ärgerlich: Mitten im Gründungsprozess ihrer Stiftung wurde im Jahr 2023 das Bayerische Stiftungsgesetz neu gefasst - die rechtliche Grundlage für Stiftungen in Bayern. "Dadurch mussten wir 2024 noch mal fast von null anfangen", erzählt er. Was also rät das Ehepaar Dolleisch deshalb anderen Branchenkollegen, die ihrem Beispiel folgen wollen? "Je früher man sich Gedanken um die Zukunft macht, umso besser", betonen sie. Wie gesagt, die Gründung könne sich oft hinziehen. Wichtig auch: "Sprechen Sie unbedingt mit einem Rechtsanwalt, der sich auf das Thema Stiftung spezialisiert hat." Serie "Erfolgreiche Betriebsübergabe" VR 8/2026: Weckruf Unternehmensnachfolge: Warum die Uhr tickt VR 9-10/2026: Übergabe innerhalb der Familie: Was rechtlich wichtig ist VR 11/2026: Unternehmensbewertung: Was Ihr Unternehmen wirklich wert ist VR 12-13/2026: Übergabe außerhalb der Familie: MBO, MBI & Co. VR 14-15/2026: Unternehmensstiftung: Stabilität und Unabhängigkeit sichern

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