Altersvorsorge: Diese Optionen haben Unternehmer

Viele Unternehmer unterschätzen ihre Rentenlücke und setzen nur auf den Betrieb als Altersvorsorge. Doch nicht immer bringt ein Unternehmensverkauf das benötigte Kapital für den Ruhestand. "Die wirtschaftliche Situation kann sich schnell ändern und viele Firmenchefs finden keinen Nachfolger", warnt Michael Huber, Vorstandsvorsitzender des unabhängigen Finanzdienstleisters VZ Vermögenszentrum Deutschland. Unter Risikoaspekten sei es wichtig, mehrere Standbeine zu haben. Dringlichkeit hat das Thema besonders für Soloselbstständige: Laut Altersbericht der Bundesregierung muss jeder Zweite später mit weniger als 1000 Euro netto im Monat auskommen. Nicht einmal die Hälfte kommt auf Rücklagen von mehr als 250.000 Euro. Es ist daher wichtig, früh mit kleinen Beträgen mit dem privaten Alterssparen zu beginnen und die finanzielle Vorsorge auszubauen, sobald die Geschäfte besser laufen. Wer neu in die Selbstständigkeit startet, soll laut Empfehlungen der Rentenkommission künftig in die gesetzliche Rentenversicherung einzahlen müssen, um eine Basisabsicherung zu haben. Aktuell haben viele Unternehmer - etwa selbstständige Frachtführer oder geschäftsführende Mehrheitsgesellschafter einer GmbH - die Wahl, ob sie sich gesetzlich rentenversichern oder rein privat vorsorgen. Sie haben so oft keine oder nur geringe Rentenansprüche. "Manche Unternehmer haben eine Basisrente abgeschlossen, um ihr Gewissen zu beruhigen. Aber auch diese Einkünfte allein reichen im Alter nicht aus", warnt Huber. Die Basis- oder Rürup-Rente wurde als Absicherung für Selbstständige und Gutverdiener konzipiert. Beiträge für eine Police lassen sich bis zu 30.826 Euro - bei Eheleuten bis zu 61.652 Euro - in voller Höhe von der Steuer absetzen. Ein alleinstehender Firmenchef mit zu versteuerndem Jahreseinkommen von 80.000 Euro spart rund 12.457 Euro, wenn er den jährlichen Höchstbetrag in den Vertrag einzahlt. Sein Nettoaufwand für die Altersvorsorge reduziert sich so auf 18.369 Euro. Wer mehr verdient, hat einen noch größeren Steuerhebel. "Eine Basisrente kann die lebenslange Grundversorgung für Unternehmer sichern, wenn die Gelder möglichst aktienbasiert und ohne große Kosten angelegt werden", so Huber. Denn nur am Kapitalmarkt lassen sich die erforderlichen Renditen erzielen. Online: Auf einen BlickWer früh mit der Altersvorsorge beginnt, profitiert. Abonnenten finden eine Übersicht über verschiedene Vorsorgeformen auf unserer Profiplattform VRplus. www.verkehrsrundschau.de/Altersvorsorge Renditebaustein ETF Der VZ-Deutschland-Chef rät aber, Versicherungsverträge genau zu prüfen, da hohe Abschluss- und laufende Kosten das Invest zerstören können. "Es ist wichtig, dass die gezahlten Beiträge für die Altersvorsorge verwendet werden und nicht im Kostenapparat der Vermittler verschwinden." Er empfiehlt Selbstständigen, auf provisionsfreie Tarife zu achten und renditestarke Anlagen wie Indexfonds, also Exchange Traded Funds (ETFs), zu wählen. Die Investments eines ETFs entsprechen dem zugrunde liegenden Aktienindex. Sie eignen sich besonders für den Vermögensaufbau, weil sie deutlich kostengünstiger sind als aktiv gemanagte Fonds und eine breite Streuung über Unternehmen und Märkte ermöglichen. ETFs, die den Aktienindex MSCI World nachbilden, partizipieren etwa an der Kursentwicklung von rund 1300 Unternehmen aus 23 Ländern. Sie bescherten Anlegern - trotz Kursschwankungen - in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche Rendite von acht Prozent pro Jahr. Anders als eine private Anlage im Depot lässt sich eine Basisrente aber nicht kündigen oder vorzeitig auflösen. Dafür sind die Gelder bei Insolvenz geschützt. Sie werden frühestens mit 62 Jahren als monatliche Rente ausgezahlt. Für angestellte Geschäftsführer von Kommanditgesellschaften und geschäftsführende GmbH-Gesellschafter sind Fondsanlagen noch attraktiver, wenn sie diese mit betrieblicher Altersvorsorge kombinieren. Wird die Pensionszusage nicht als Leistungs-, sondern als kapitalgedeckte Beitragszusage ausgestaltet, lassen sich dafür vorgesehene Gelder ganz in ETFs investieren. Die Firma garantiert dabei nur die Beitragszahlungen, nicht die Höhe des späteren Alterskapitals. Einzahlungen sind steuerfrei. Auch auf eigene Beiträge per Entgeltumwandlung fallen in der Ansparphase keine Steuern und - bis 338 Euro monatlich - keine Sozialabgaben an. "Die Altersvorsorge des Firmenchefs sollte aber ausfinanziert und angespart werden", so Huber. Das Vermögen wird verpfändet, treuhänderisch verwaltet und insolvenzsicher gemacht. Leistungszusagen, die über Rückstellungen in der Bilanz finanziert werden, sind dagegen ein zu hohes Risiko und können einen geplanten Firmenverkauf erschweren. 2027 kommt das Altersvorsorgedepot, das die Riester-Rente ablöst. Der Staat fördert Erwerbstätige mit Zulagen und Steuervorteilen, wenn sie für ihren Ruhestand in ETFs und Fonds investieren. Selbstständige sind erstmals förderberechtigt. Auch die Beitragsgarantie, die Riester-Investments unrentabel machte, entfällt. Mit einem Vorsorgedepot ohne Garantien können Sparer bis zu 100 Prozent der eingezahlten Gelder in renditestarke Fonds stecken. Wer keine Anlageentscheidungen treffen möchte, kann sich für ein Standarddepot mit zwei vorausgewählten Fonds entscheiden: einen mit Rendite und einen, der als Sicherheitsbaustein dient. Die Kosten dafür sind auf maximal ein Prozent begrenzt. Auch ein staatliches Fondsangebot ist geplant. Der gesetzliche Preisdeckel gilt zwar nur für die Standardvariante des Depots, doch es zeichnet sich ab, dass die Gesamtkosten für alle Depot-Sparer deutlich unter der Ein-Prozent-Marke liegen könnten. Erste Anbieter haben den Preiskampf eröffnet. Der Neobroker Scalable Capital will 2027 sogar ganz auf Gebühren für die Vorsorgedepots verzichten. Es lohnt sich, zu vergleichen. Staatliche Zulagen Attraktiv sind zudem die staatlichen Zulagen: Für Eigenbeiträge bis 360 Euro im Jahr gibt es pro eingezahlten Euro 50 Cent - ab 361 bis 1800 Euro sind es 25 Cent. Wer monatlich 150 Euro in ein zertifiziertes Depot einzahlt, bekommt die Maximalförderung von 540 Euro. Für jedes Kind gibt es 300 Euro Zulage extra, wenn Eltern monatlich mindestens 25 Euro in ihre Altersvorsorge investieren. Für Beträge über 1800 Euro im Jahr (bis maximal 6840 Euro) bekommen Sparer keine Förderung. Doch Erträge und Wertzuwächse bleiben - anders als im Privatdepot - in der Ansparphase steuerfrei, das Vermögen wächst schneller. Dafür ist das Vorsorgedepot zweckgebunden. Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 Jahren: Bis zu 30 Prozent des Kapitals lassen sich zu Beginn auf einmal entnehmen. Der Rest fließt als lebenslange Rente oder im Rahmen eines befristeten Auszahlplans, mindestens bis zum 85. Lebensjahr. Die monatlichen Bezüge fallen hier höher aus als bei der Rente, enden aber zum vereinbarten Zeitpunkt. Wer einen Riester-Vertrag hat, kann ihn fortführen oder das Guthaben auf ein Depot übertragen. Doch wie viel Geld benötigen Unternehmer im Ruhestand? Huber empfiehlt eine Bestandsaufnahme, um den Kapitalbedarf einzuschätzen: Ist das Haus bis dahin abbezahlt? Bestehen Reisepläne? Wie hoch sind monatliche Fixkosten? Rentenlücke ermitteln Diesem Budget stellt man zu erwartende Einkünfte aus Renten, Kapitalerträgen oder Vermietung gegenüber. Oft klafft eine Lücke. Neben einer Basisabsicherung brauchen Chefs daher weitere Versorgungsbausteine wie private Kapitalanlagen oder das neue Vorsorgedepot. Mindestens 20 Prozent des Einkommens sollten sie regelmäßig anlegen. "Das ist die absolute Untergrenze", so Huber und rechnet vor: Wer mit 67 in den Ruhestand geht, monatlich 4000 Euro benötigt und keine gesetzlichen Rentenansprüche hat, bräuchte - eine Inflation von zwei Prozent angenommen - ein Alterskapital von einer Million Euro. Das Geld würde dann bis zum Alter von 90 Jahren reichen, sofern der Entnahmeplan drei Prozent Rendite nach Steuern abwirft. Unternehmer dürfen das Thema Altersvorsorge nicht auf die lange Bank schieben. Je länger sie warten, desto höhere Sparraten sind nötig, um den Ruhestand abzusichern. Ein Beispiel: Ein Spediteur möchte mit 67 Jahren eine Million angespart haben. Er investiert in einen ETF-Sparplan, der eine Rendite von fünf Prozent nach Steuern erzielt. Seine Einzahlungen steigert er wegen der Inflation jährlich um zwei Prozent. Startet er als 35-Jähriger, reicht zu Beginn eine jährliche Sparrate von 10.000 Euro. Als 40-Jähriger müsste er im ersten Jahr schon über 14.000 Euro einzahlen. Investiert er dagegen erst mit 50 Jahren in seine Altersvorsorge, müsste er im ersten Jahr knapp 33.000 Euro einzahlen, im zweiten wären es schon 33.500 Euro.