Als Kreditgeber vieler Unternehmer unersetzlich: ...

Als Kreditgeber vieler Unternehmer unersetzlich: BankenSo sichern Sie jetzt Ihr GeldDie jüngsten Turbulenzen an den US-Finanzmärkten haben sich auch in Deutschland auf einzelne Banken ausgewirkt. Bange Frage vieler Transport- und Speditionsbetriebe deshalb: Wie sicher ist ihnen noch die Finanzierung bestimmter Projekte. Was Unternehmer nun tun können. Heinz-Jürgen Müller (Name von der Redaktion geändert) glaubte zunächst, sich in der Zeitung verlesen zu haben: Exakt jener Geldmarktfonds, in den er seit Jahren mehr oder weniger regelmäßig Firmengelder seines Transport- und Logistikbetriebes kurzfristig überwies, sollte angeblich Wertpapiere enthalten, so die Medien, die unmittelbar mit der Finanzkrise in den USA zu tun hatten. Erst nach einem sehr klaren und deutlichen Gespräch mit dem Kundenberater seiner Bank, gab es für Spediteur Müller Entwarnung. So bestätigte ihm der Bankenmitarbeiter, dass es sich bei den tatsächlich betroffenen Wertpapieren um eine „absolut zu vernachlässigende Größenordnung“ handle, die „so gut wie keine Auswirkungen auf die Wertentwicklung des Geldmarktfonds haben“ werde. Unbeantwortet blieb indes Müllers Frage, was solche Wertpapiere überhaupt in dem angeblich so sicheren Geldmarktfonds zu suchen hätten. Hier verwies ihn sein Gesprächspartner auf „geschäftspolitische Interessen“, die sich seiner Einflussnahme entziehen würden. Trotz dieser abwiegelnden Worte blieb Müller wachsam. Zu Recht: Denn die erwähnte Immobilienkrise und die mit ihr einhergehenden Finanzmarkt-Probleme in den USA kann sich durchaus auf kleine und mittlere Betriebe in Deutschland auswirken. Sei es, dass manche Banken nun ihre Kreditvergaberichtlinien verschärfen. Sei es, dass sie ihre Kreditzinsen anheben. Auf Nummer sicher gehenUmso wichtiger ist es, dass Unternehmer zügig einen Termin bei ihrer Bank vereinbaren, um offene Fragen zu klären. Informationsbedarf gibt es zum Beispiel bei Geldanlagen, insbesondere bei Firmengeldern, die kurzfristig in Geldmarktfonds angelegt wurden. Bei dieser Form der Investmentfonds investieren die Fondsmanager das Geld der Käufer vor allem in Wertpapiere und andere Anlageformen mit kurzen Laufzeiten. Da Geldmarktfonds prinzipiell als weit gehend sicher gelten, werden sie als interessante Alternative zu Tages- oder Termingeldkonten auch von Mittelständlern genutzt, um vorübergehende Liquidität während eines überschaubaren Zeitraums anzulegen.Im Verlauf der geschilderten Immobilienkrise zeigte sich indes, dass je nach Geldmarktfonds mit „Asset-Backed-Securities“ (ABS ) dort auch Wertpapiere mit zum Teil spekulativem Hintergrund angelegt wurden (s. nebenst. Kasten). Da Firmenchefs, gerade im betrieblichen Bereich, fast nur an sicheren Anlageformen interessiert sind, sollten sie bei ihrer Bank klären, ob und in welchem Umfang ABS oder ähnliche Wertpapiere in den betreffenden Geldmarktfonds angelegt sind. Unter Umständen empfiehlt es sich dann, für Firmengelder Tages- oder Termingeldkonten zu nutzen – zumindest vorübergehend.Noch wichtiger ist es für Mittelständler, jetzt das Thema „Kreditvergabe“ mit der Hausbank zu klären. Um hier keine böse Überraschung zu erleben, sollte ein Unternehmer bei seiner Bank konkret nachfragen, wie sie künftig die wirtschaftlichen Verhältnisse von Firmen prüft und ob bei den Kreditzinsen „Risikozuschläge“ geplant seien. Selbst wenn manche Banken momentan von „bestens funktionierenden Kriterien bei der Bonitätsprüfung“ und von „angemessenen Zinskosten“ sprechen, gibt es kritische Stimmen, die das Gegenteil befürchten.Um auf Nummer sicher zu gehen, empfiehlt sich für den Firmenchef also zweierlei: Zunächst sollte er sich von seiner Bank das nach wie vor günstige Zinsniveau mittel- und langfristig mit entsprechenden Zinsbindungszeiträumen oder mit „Vorausdarlehen“ sichern lassen. Außerdem sollte er bei seiner Bank klären, ob die bisherige Kreditvergabepolitik verschärft werden soll. Denn die Zuverlässigkeit und Berechenbarkeit der Bank als Kreditgeber hat für viele Betriebe eine fast schon existenzielle Bedeutung.Böses Erwachen vermeidenAbgesehen davon sind manche Mittelständler verunsichert, weil einige Kredit-institute inzwischen Bankkredite an Firmen veräußern, die sich auf derartige Transaktionen spezialisiert haben. Auch über solche Geschäftspraktiken sollte ein Firmenchef mit seiner Bank offen sprechen und von ihr eine verbindliche Antwort erbitten, um entsprechend reagieren zu können. Zumal es durchaus Fälle gibt, in denen der neue Gläubiger an einer Fortsetzung der bisherigen Geschäftsverbindung wenig Interesse zeigt. Um also ein böses Erwachen zu vermeiden, sollte sich der Unternehmer vor Ablauf der Zinsbindung unter Umständen einen alternativen Kreditgeber suchen. Da hier der Zeitfaktor eine wichtige Rolle spielen kann, sollte er darüber informiert sein, ob seine Hausbank schon Kreditverkäufe getätigt hat oder noch tätigen will. ❙❚■ Michael Vetter, Banken- und FinanzberaterChecklisteWas Unternehmer jetzt mit ihrer Bank klären solltenAsset-Backed-Securities (ABS) Bei den „Asset-Backed-Securities“ (ABS) handelt es sich um so genannte forderungsbesicherte Wertpapiere, die auf der Verbindung zwischen Forderungsverkäufer, Zweckgesellschaft und Investoren beruhen. Wird eine Bank als Verkäufer eines Teils ihrer eigenen Kreditforderungen tätig, werden diese zunächst gebündelt und an die Zweckgesellschaft verkauft. Die Bank erhält den Forderungswert in Form von liquiden Mitteln, während sich die Zweckgesellschaft über die Platzierung der Wertpapiere am Kapitalmarkt refinanziert. Sowohl Zins- als auch Rückzahlungen an die Investoren werden aus den Zins- und Tilgungszahlungen der ursprünglichen Kreditnehmer geleistet.TippJetzt Banken-Rating erfragenSicher ist sicher: Fragen Sie deshalb bei Ihrer Bank nach, wie diese Ihr Unternehmen bewertet – Stichwort Rating – und welche Schwachstellen sie möglicherweise sieht. Denn sollte es es tatsächlich zu einer Kreditverknappung kommen, dürften Firmenchefs, die kontinuierlich an der Verbesserung ihres Ratings arbeiten, weitaus bessere Chancen auf weitere Kredite mit angemessenen Konditionen haben.

Als Kreditgeber vieler Unternehmer unersetzlich: ...

Aufkommen im vierten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorquartal

Entsenderegeln in Europa 2022

MEISTGELESEN

Eine Meteor-Sattelzugmaschine von Volkswagen im VR-Lkw-Test

Ford Trucks präsentiert den verbesserten F-Max

Millionen-Betrug um Spedition Ricö vor Gericht

WEITERLESEN

NEWSLETTER